לא רק S&P 500 - למה מדד S&P500 לא מספיק - ידע שווה כסף

בעולם הפיננסים של ימינו, ההשקעה בשוק ההון היא אחד מהנושאים המרכזיים המעניינים את הציבור הרחב. ככל שהזמינות לידע ולכלים פיננסיים הולכת וגוברת, יותר אנשים מבקשים להיכנס לעולם הזה בצורה חכמה ובטוחה.

מהו ה-S&P 500 ולמה כולם מדברים עליו?

ה-S&P 500 הוא מדד המאגד את 500 החברות הגדולות בארצות הברית מבחינת שווי שוק. המדד הפך לסטנדרט עולמי עבור משקיעים, בעיקר משום שהוא מספק חשיפה לחברות הגדולות ביותר בעולם כמו אנבידיה, אפל, גוגל, מייקרוסופט וטסלה. עם זאת, חשוב להבין ש-S&P 500 הוא 100% מניות, ולכן הוא נחשב להשקעה תנודתית יותר. לכן, אמירה כמו “ה-S&P הוא סולידי” אינה נכונה באופן מלא.

נכון שסטטיסטית, השקעה ב-S&P 500 לטווח זמן ארוך של 10-20 שנים מפחיתה את הסיכון להפסדים, אבל בטווח הקצר ישנם סיכונים תנודתיים שעלולים להיות משמעותיים למשקיעים שמחפשים פתרונות סולידיים.

איך בונים תיק השקעות בצורה נכונה?

בניית תיק השקעות אינה מסתכמת רק בהשקעה במדד אחד כמו ה-S&P 500. מדד ה-S&P 500 מרוכז מאוד סביב כמה חברות ענקיות שמחזיקות ביותר מ-30% מהמדד. חברות כמו אנבידיה, מיקרוסופט, גוגל ואפל משפיעות באופן משמעותי על הביצועים של המדד כולו, ולכן התיק שלכם חשוף בצורה לא שווה לתנועות השוק.

ניתן לשקול מדדים נוספים, כמו S&P 500 Equal Weight (לדוגמה דרך הקרן RSP), שמעניק משקל שווה לכל החברות במדד,
או להוסיף חשיפה למדדים גלובליים כמו MSCI World המפזר את ההשקעות בין הכלכלות המפותחות בעולם.

פתרונות נוספים – לא רק S&P 500

מכיוון שהשקעה במדד אחד כמו ה-S&P 500 חושפת אתכם לריכוזיות ולמטבע הדולר, חשוב לשקול חלופות נוספות.

חלק מהאפשרויות כוללות:

• MSCI World: מדד המאגד כלכלות מפותחות ברחבי העולם ומאפשר חשיפה גלובלית.

• MSCI Emerging Markets: מדד שמתמקד בכלכלות מתפתחות כמו ברזיל, הודו וסין. כאן יש סיכון גדול יותר, אך גם פוטנציאל צמיחה גבוה.
• מדדים אזוריים: ניתן לשקול השקעה במדדים מקומיים כמו EURO STOXX 600, המאגד מניות בכלכלות אירופה.

למה לא רק ה-S&P 500?

ריכוזיות גבוהה והשפעה מוגברת של מספר חברות ענק. הפיזור במדד ה-S&P אינו אידיאלי כפי שחלק מהמשקיעים חושבים. כאשר 7 חברות מהוות 30% מהמדד, אתם למעשה מושקעים בהרבה פחות חברות ממה שנדמה לכם.

כדי להתמודד עם בעיית הריכוזיות, אפשר לשקול שילוב של מדדים נוספים ולפזר את ההשקעה על פני מגוון תחומים גיאוגרפיים ומטבעות.

איך להתייחס לשוק הישראלי?

למרות שמדדי העולם תופסים את מרבית תשומת הלב, חשוב לזכור גם את השוק הישראלי. בעוד המדדים העולמיים מעניקים חשיפה לכלכלות המובילות בעולם, החשיפה לשוק המקומי מספקת יתרונות שונים.

בישראל, יש לכם הבנה טובה יותר של החברות המקומיות, השוק הפיננסי המקומי ושיקולי המטבע (שקל). עם זאת, חשוב לשמור על איזון בין חשיפה לשוק המקומי לבין חשיפה לכלכלות הגלובליות.

סיכום

השקעה בשוק ההון היא אחד מהצעדים החשובים והמשמעותיים בכל תיק השקעות, אך חשוב לגשת אליה בזהירות ותוך כדי מחשבה מעמיקה על פיזור סיכונים. התמקדנו בהבנה מעמיקה של ה-S&P 500, ההשפעות שלו, יתרונותיו וחסרונותיו, והצענו חלופות ופתרונות שיכולים לעזור לכם לבנות תיק השקעות מגוון ומאוזן.

*** אין באמור לעיל המלצה לפעולות בניירות ערך ו/או בחירת מוצר פיננסי ו/או פנסיוני ו/או ביטוחי כזה או אחר,
כל המידע המוצג כאן וההשוואות הן לצורך לימודי בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ מקצועי עם בעל מקצוע המותאם לצרכים האישיים של הלקוח ***