ניהול אישי של חסכונות פנסיוניים IRA / פוסט אורח מאת זיק

אמל"ק: מומלץ מאוד לקרוא כל מה שזיק אי פעם כתב. הכתיבה נהירה וזורמת, והכלים שהוא מפתח ומפרסם באתר שלו נותנים ערך מטורף, ובנוסף יש לו מדריכים בערוץ היוטיוב שלו שמסבירים איך להשתמש בהם. גילוי נאות: תרמתי בפיתוח של חלק מהם. ספציפית את מחשבון הפרישה המוקדמת שאני מאוד אוהב וממליץ להשתמש במסלול שלכם לעצמאות כלכלית. לאחרונה זיק יצר שת"פ שמנגיש את תחום הניהול האישי בקרנות השתלמות וכספים פנסיוניים (מה שנקרא בשפת הרחוב IRA). בסוף הפוסט תוכלו למצוא פרטים לגבי השת"פ וההצעה שהם מציעים. אם תבחרו להשתמש בלינק המצורף, אני אקבל מהם תשורה נחמדה (אבל זה ממש לא סיבה קבילה מצדי להשתמש בלינק 🙂 – תשתמשו רק אם זה מתאים לכם). אז מלבד להציג את השת"פ זיק גם עשה לכם מדריך היכרות לעולם ה-IRA, עם ניתוח מלא יושרה של היתרונות והחסרונות.

בתהליך ההתפתחות הפיננסית של הפרט ניתן לזהות מספר שלבים מרכזיים. בשלב הראשון מאזנים את תזרים המזומנים. בשלב השני, מתמקדים בהתייעלות החסכונות הפרטיים—כלומר, הכסף שנותר מהמשכורת לאחר כיסוי כל ההוצאות.

התייעלות זו כוללת לרוב מעבר ממכשירים פיננסיים מנוהלים ויקרים, כגון קופות גמל להשקעה, להשקעה בקרנות סל זולות בעלות פיזור מנייתי רחב, בתוך חשבון מסחר פרטי. שיפור מסוג זה, לאורך תקופה של 20 שנה, עשוי להוביל לחיסכון של עשרות ואף מאות אלפי שקלים. הצלחה בצעדים אלה לרוב מעוררת מוטיבציה להמשך התייעלות פיננסית.

אם השיפור בחסכונות הפרטיים נושא פרי, מתבקש ליישם עקרונות דומים גם על החסכונות הפנסיוניים. בשלב זה, תשומת הלב עוברת למכשירים פנסיוניים כגון קרנות השתלמות וקרנות פנסיה. מסיבה זו, בשנים האחרונות גוברת הפופולריות של חשבונות IRA, במקביל לעלייה במודעות ולרצון הגובר לניהול עצמי של השקעות.

בפשטות, זהו שירות שמסופק על ידי גוף מוסדי בעל רישיון, המאפשר לחוסך לנהל באופן עצמאי את חסכונותיו הפנסיוניים.

חשוב להדגיש כי חשבון IRA שומר על כל היתרונות המוכרים של החיסכון הפנסיוני:

• הטבות מס בהפקדה ובמשיכה.
• הפרדה בין קרנות של מעסיקים שונים.
• צביעת כספים פטורים וחייבים במס.
• אפשרות הפקדה הן כשכיר והן כעצמאי דרך הגוף המוסדי.

כלומר, החוסך אינו מאבד אף אחת מהזכויות המרכזיות של קרן השתלמות או קופת גמל, אך זוכה לגמישות רבה יותר בקבלת החלטות השקעה ובבחירת המכשירים שבהם ינוהל כספו.

מהם היתרונות של ניהול IRA?

הגדלת החיסכון – היתרון המרכזי

היתרון המשמעותי והמתבקש ביותר של חשבון IRA הוא הוזלת עלויות ההשקעה, מה שמשפיע ישירות על גובה החיסכון המצטבר.

כאשר משקיעים בקופות מסלוליות (בהן בוחרים מסלול השקעה), העלויות כוללות:

• 0.5% דמי ניהול ישירים (המוצגים באזור האישי).
• כ-0.3% אובדן תשואה עקב החזקת חלק מהכספים במזומן.
• כ-0.1% אובדן תשואה כתוצאה מהוצאות ניהול השקעות.
• כ-0.3% נוספים עקב חוסר יעילות של מכשירי ההשקעה בקופה.

בסך הכול, מדובר בעלות אפקטיבית של כ-1.2% בשנה.

לעומת זאת, חשבון IRA כולל:

• כ-0.3% דמי ניהול של הקופה.
• כ-0.1% דמי ניהול של ניירות הערך.

כלומר, העלות הכוללת היא כ-0.4% בשנה, מה שיוצר פער של 0.8% לטובת IRA.

על פני 25 שנה, בהנחת תשואה שנתית של 10% והפקדה עד התקרה, הפער הזה יכול להצטבר למעל 200,000 ש"ח בקרן השתלמות בלבד.

פיזור עולמי מיטבי

קרנות מסלוליות בקופות גמל וקרנות השתלמות נוטות להשקיע באופן סלקטיבי, לעיתים ללא היגיון סדור או עקביות, ולעיתים תוך התמקדות בסקטורים "חמים" שנראים מבטיחים בטווח הקצר. גישה זו הוכחה לאורך זמן כפחות יעילה בהשוואה להשקעה רחבה ומגוונת.

לעומת זאת, בחשבון IRA, ניתן לבחור קרנות סל זולות (ETFs) המספקות פיזור עולמי רחב ומדויק. אסטרטגיית השקעה זו, המבוססת על פיזור גלובלי רחב, הוכחה כמשיגה ביצועים טובים יותר לאורך זמן בהשוואה לניהול השקעות אקטיבי המתמקד במגמות חולפות.

שליטה על ההשקעה

בחשבון IRA, יש לך גמישות מלאה בבחירת מכשירי ההשקעה בהתאם להעדפותיך האישיות ואסטרטגיית ההשקעה שלך. ניתן להשקיע בקרנות סל מנייתיות בעלות פיזור עולמי, אך גם להרחיב את האפשרויות להשקעות נוספות, כגון:

• קרנות סל על מטבעות קריפטוגרפיים
• קרנות ממונפות
• השקעה בפקטורים עם ביצועים עודפים (כגון מניות ערך)
• קרנות משקל שווה

חשוב להדגיש שכל אלו מהווים דוגמאות בלבד ואינם בגדר המלצה להשקעה. הגמישות הרבה מאפשרת לכל חוסך להתאים את ההשקעות לצרכיו, תוך שמירה על הטבות המס והמעטפת הפנסיונית הקיימת.

יכולת מעקב טובה יותר

בקרנות מסלוליות, עדכון התשואות מתבצע אחת לחודש, מה שמקשה על מעקב שוטף אחר ביצועי ההשקעה. לעומת זאת, בחשבון IRA ניתן לקבל תמונה עדכנית בכל רגע נתון, ולדעת בזמן אמת כיצד מתפקד החיסכון הפנסיוני שלנו.

גישה ישירה למידע זה מאפשרת שליטה רבה יותר בתהליך ההשקעה וקבלת החלטות מושכלות בהתאם לתנאי השוק המשתנים.

מהם החסרונות ב-IRA?

למרות היתרונות הברורים של חשבון IRA, ישנם גם אתגרים שעשויים להפוך אותו לפחות מתאים עבור חלק מהמשקיעים:

1. נדרש לקבוע אסטרטגיה ולקחת אחריות על הכסף

אמנם שליטה על הכסף היא יתרון, אך לא כולם מעוניינים לנהל את ההשקעות שלהם באופן עצמאי. משקיעים רבים מעדיפים להשאיר זאת בידי "איש מקצוע". הפתרון לכך הוא לימוד בסיסי, שאמנם אינו ארוך, אך עדיין נדרש כדי להבין את האפשרויות הקיימות.

2. נדרשת מעורבות אקטיבית של המשקיע

בניגוד לקרן מסלולית, שבה הכל מתנהל באופן אוטומטי, ב-IRA יש צורך להיכנס לפחות פעם בחודש לחשבון המסחר ולבצע רכישה יזומה. אמנם מדובר בפעולה שאורכת כ-3 דקות בלבד, אך זהו שיקול עבור מי שמעדיף ניהול ללא מעורבות שוטפת.

3. רף כניסה גבוה יותר

בשנים האחרונות ירד משמעותית הסכום המינימלי הנדרש לפתיחת חשבון IRA, אך הוא עדיין עומד על 75,000 ש"ח (דרך ההטבה שמפורטת בסוף הפוסט). זאת לעומת האפשרות להשקיע כל סכום בקרן מסלולית רגילה.

4. היעדר מינוף

חשבון IRA אינו מאפשר לקיחת הלוואה על חשבון הכספים שבו. משקיעים שמתבססים על מינוף כחלק מהאסטרטגיה שלהם עשויים לראות בכך מגבלה משמעותית.
עם זאת, חשוב לזכור כי:

• המעבר ל-IRA הפיך – ניתן לנייד את הכספים חזרה לקרן מנוהלת ולמנף אותם בעת הצורך.
• אם אין צורך בהלוואה בטווח הקצר, אין טעם לשלם "פרמיה" על האפשרות למנף את הכספים בעתיד.

5. תהליך מורכב יותר

מעבר לחשבון IRA כרוך בהתנהלות בירוקרטית מסוימת, עם שלבים נוספים, זמני עיבוד ארוכים יותר ואפילו חסמים מצד גופים מוסדיים.
לכן, משקיעים שמתקשים להתמודד עם תהליכים פיננסיים מורכבים עשויים להיעזר באיש מקצוע שמכיר את התחום ויוכל להדריך אותם לכל אורך הדרך.

מה ניתן לנהל ב-IRA?

חשבון IRA מאפשר לנהל מספר סוגי חיסכון פנסיוני והשקעה, כאשר לכל אחד מהם יש יתרונות וחסרונות שיש לקחת בחשבון.

1. קרן השתלמות – החלטה פשוטה

במקרה של קרן השתלמות, המעבר ל-IRA הוא החלטה קלה וברורה (no-brainer), מאחר שהמוצר אינו כולל מרכיב ביטוחי, כך שאין שום חיסרון במעבר – רק חיסכון משמעותי בדמי ניהול.

2. קופת גמל – יתרונות ברורים

גם עבור קופת גמל קיימת, המעבר ל-IRA הוא לרוב החלטה משתלמת מסיבות דומות לקרן השתלמות – אין מרכיב ביטוחי, כך שהיתרון המרכזי הוא חיסכון בעלויות וניהול השקעות עצמאי.

3. קרן פנסיה – מקרה מורכב יותר

מכיוון שאין מוצר בשם "קרן פנסיה IRA", יש צורך לנייד את הצבירה מקרן הפנסיה לקופת גמל בניהול אישי (IRA).
מהלך זה פחות טריוויאלי, ודורש בדיקה מעמיקה, מאחר שהוא כולל גם השלכות משמעותיות:

• אין הבטחת תשואה – קרן פנסיה מקיפה כוללת מרכיב תשואה מובטחת של 5.15% צמודים למדד. בקופת גמל IRA אין מרכיב כזה.
• המשך הפקדות לקרן פנסיה נדרש לשמירת הביטוח – מאחר שקופת גמל אינה כוללת מרכיב ביטוחי, יש צורך להמשיך להפקיד גם לקרן פנסיה כדי לשמור על כיסוי ביטוחי (רלוונטי לרוב החוסכים). זה מגביר את המורכבות של החיסכון הפנסיוני.
• פגיעה מסוימת בכיסוי השארים – במקרה של מוות בתוך 5 השנים הראשונות עקב מחלה קיימת, ייתכן שהשארים יקבלו קצבה נמוכה יותר.
  • גברים מעל גיל 41 – מעבר של צבירה מקרן פנסיה לקופת גמל פוגע בכיסוי השארים לפי נוסחת 5% לכל שנה מעל גיל 41, עד למקסימום פגיעה של 25%.

חשוב! התייעצות עם איש מקצוע היא חובה

ניוד קרן פנסיה הוא מהלך שיש לבצע רק לאחר בדיקה מקיפה עם יועץ פנסיוני אובייקטיבי בעל רישיון של משרד האוצר.
איש מקצוע מיומן יוכל להעריך את ההשלכות הספציפיות על החוסך ולסייע בהתאמת פתרון מותאם אישית.

לסיכום

IRA הוא פתרון חכם ויעיל לניהול החיסכון הפנסיוני, המאפשר חיסכון משמעותי בעלויות, שליטה מלאה על ההשקעות, ופוטנציאל להגדלת הצבירה במאות אלפי שקלים לאורך השנים.

עם זאת, המעבר לניהול עצמאי דורש בשלות פיננסית והבנה של שוק ההון. לכן, לפני קבלת ההחלטה, מומלץ להיעזר באיש מקצוע שיסייע בתהליך ויבטיח התאמה מיטבית של הפתרון לצרכים האישיים של החוסך.

יוזמת TZB – ייעול החיסכון הפנסיוני שלך

במטרה לעודד את הציבור לייעל את החסכונות הפנסיוניים, להפחית עלויות ולהסיר חסמים, הוקמה יוזמת TZB.

🔹 מה השירות כולל?
✔ מעבר ל-IRA בתנאים מועדפים – דמי ניהול נמוכים משמעותית ממה שניתן להשיג בפנייה ישירה.
✔ ליווי מקצועי – פגישה עם יועץ פנסיוני אובייקטיבי בעל רישיון, שאינו מתוגמל מגופים מוסדיים, לטובת ייעוץ מותאם אישית.
✔ מעבר חלק – היועץ משמש כתובת אחת לתהליך ומוודא שאין פגיעה בזכויות הפנסיוניות שלך.

🔹 דמי ניהול מיוחדים במסגרת היוזמה
✅ מעבר ל"גלובלנט גמל"

• 75K-250K ₪ – 0.39%
• 250K-600K ₪ – 0.27%
• 600K+ ₪ – 0.25%

✅ מעבר ל"אקטיון גמל"

• 200K-250K ₪ – 0.36%
• 250K-600K ₪ – 0.25%
• 600K-1M ₪ – 0.23%
• 1M+ ₪ – 0.22%

🔹 עלות השירות (חד-פעמי)
💰 1200 ₪ – לניוד כל קרנות ההשתלמות וקופות הגמל הקיימות
💰 2000 ₪ – במקרה של ניוד קרן פנסיה בנוסף

✨ הזדמנות לחסוך ולנהל את הכסף שלך טוב יותר!

הלינק ליוזמת TZB