קרנות מחקות ביטקוין - הדרך הפשוטה לקנות ביטקוין ✅ - ידע שווה כסף

ביטקוין, המטבע הדיגיטלי הראשון והנפוץ ביותר, פרץ לעולם ב-2009 כשהציע אלטרנטיבה חדשה לשיטות תשלום ולמסחר דיגיטלי. מאז, הערך שלו זינק, והצורך לפשט את הגישה אליו הפך משמעותי. השקעה בביטקוין נתפסת לא רק כהשקעה פיננסית, אלא כצעד פילוסופי בעיני רבים, שכן היא מאפשרת עצמאות כלכלית מלאה. עם זאת, השוק הקריפטוגרפי, בניגוד לשוק ההון המסורתי, טומן בחובו מורכבויות ואתגרים. תומר ניב, משקיע קריפטו בקרן Entree Capital, מאיר את היתרונות והחסרונות של הקרנות המחקות בביטקוין ואת השפעתן על השוק הפיננסי.

ביטקוין: למה כולם מדברים עליו?

ביטקוין הוא סוג של סחורה דיגיטלית נדירה המוגבלת בכמותה, מה שהופך אותו לנכס כלכלי ייחודי. בעוד שיש המאמינים שהוא עתיד להחליף את הכסף המסורתי, אחרים רואים בו מוצר פיננסי שיכול להגן על ערכם של נכסים בתקופות של אי יציבות כלכלית. לאורך השנים, פותחו עבורו כלים חדשים שמאפשרים גם למשקיעים שאינם מעורים לעומק בעולם הקריפטו להיחשף אליו בצורה נוחה ובטוחה יותר.

מהי קרן מחקה (ETF) ולמה היא מאפשרת גישה קלה לביטקוין?

ETF (Exchange Traded Fund) הוא מוצר פיננסי שנועד לעקוב אחרי ביצועים של נכס מסוים, במקרה הזה – ביטקוין. קרן מחקה מספקת דרך גישה חדשה ובטוחה יחסית למשקיעים רבים להיחשף לביטקוין בלי צורך בהבנה עמוקה בארנקים דיגיטליים או בפלטפורמות מסחר. למעשה, מדובר בכלי המאפשר השקעה בביטקוין דרך קרן שעוקבת אחרי שער הביטקוין בצורה ישירה, מבלי שהמשקיע עצמו צריך להחזיק את הביטקוין.

הייחוד של קרנות מחקות לביטקוין בארצות הברית, שנכנסו לאחרונה לשוק, הוא בכך שהן עוקבות אחרי מחיר הביטקוין עצמו ולא אחרי חוזים עתידיים, מה שמעניק להן ערך גבוה יותר בעיני משקיעים המעוניינים בהחזקה ישירה ופשוטה יותר. כיום, בזכות חברות ענק כמו בלאקרוק ופידליטי, קרנות אלו זמינות למשקיעים בצורה רחבה.

יתרונות הקרנות המחקות: נגישות וביטחון למשקיע הממוצע

כיום, בזכות הקרנות המחקות, השקעה בביטקוין אינה מחייבת ידע טכני או הבנה מעמיקה במערכת הבלוקצ’יין. כל משקיע בעל חשבון בנק או ברוקר יכול לרכוש קרנות מחקות בביטקוין, בדיוק כמו שהוא רוכש כל נכס פיננסי אחר. עבור משקיעים רבים, מדובר ביתרון משמעותי, שכן תהליך קניית והחזקת ביטקוין באופן עצמאי, במיוחד למי שאינו בקיא בטכנולוגיה, היה לא פשוט עד כה.

בנוסף, קרנות מחקות מפוקחות ומונפקות על ידי גופים פיננסיים גדולים ומוכרים כמו בלאקרוק ופידליטי. הפיקוח של רשות ניירות ערך האמריקאית מבטיח שהקרן תתנהל בצורה אמינה ובטוחה, ותאפשר למשקיעים שקט נפשי לגבי הנכסים שלהם. זהו פתרון נוח עבור מי שמעוניין להיחשף לשוק הקריפטו אך חושש מהמורכבות והסיכונים הכרוכים בהחזקת ביטקוין באופן עצמאי.

הגנת המשקיע ונגישות לגופים מוסדיים

אחד היתרונות המשמעותיים של קרנות מחקות הוא בכך שהן מאפשרות גישה גם לגופים מוסדיים שמוגבלים מבחינת השקעה ישירה בביטקוין. מדובר בגופים כמו קרנות פנסיה, חברות ביטוח ובתי השקעות, אשר יכולים כעת להיחשף לשוק הביטקוין בצורה מפוקחת ונגישה דרך קרנות אלו. בשונה מהשקעות פרטיות במטבעות דיגיטליים, הקרנות הללו מעניקות להם את האפשרות להוסיף נכס כמו ביטקוין לתיקי ההשקעות שלהם.

העובדה שהמשקיעים יכולים לרכוש את הקרנות דרך גופים מוסדיים מוכרים ובפיקוח אמריקאי הופכת את הקרנות לנגישות ובטוחות יותר. בכך, הן מושכות אליהן משקיעים נוספים ומסייעות לשוק הקריפטו לגדול ולהיות חלק ממיינסטרים ההשקעות.

חסרונות הקרנות המחקות: אובדן העצמאות הכלכלית ועמלות הניהול

מצד שני, ההשקעה בקרנות מחקות מפספסת במידה מסוימת את הערכים הבסיסיים שעליהם מבוסס ביטקוין. הביטקוין הומצא במטרה להעניק לכל אדם עצמאות כלכלית ולהסיר את הצורך בגופים שלישיים כמו בנקים וחברות השקעות. השקעה בקרן מחקה למעשה מחזירה את המשקיע לעולם הישן, שבו הוא תלוי בגופים פיננסיים גדולים כדי לנהל את נכסיו.

בנוסף, יש לקחת בחשבון את דמי הניהול המתווספים לקרן. אמנם העלויות של הקרנות המחקות נמוכות יחסית, אך עבור משקיעים לטווח ארוך, דמי הניהול השנתיים (שעומדים כיום סביב 0.25%-0.2% אך עלולים לעלות) יכולים להפוך לעלות מצטברת משמעותית.

סימבול הקרן	מונפק על ידי	דמי ניהול
IBIT	BlackRock	0.25%
FBTC	Fidelity	0.25%
EZBC	Franklin Templeton	0.19%
BITB	Bitwise	0.20%
HODL	VanEck	0.20%
ARKB	21Shares ו-ARK Invest	0.21%
BTCW	WisdomTree	0.25%
BTCO	Invesco ו-Galaxy Digital	0.25%
BRRR	Valkyrie	0.25%
DEFI	Hashdex	0.90%
GBTC	Grayscale	1.50%

הערה – דמי ניהול מעודכנים לנובמבר 2024.

רגולציה ככלי לאימוץ נרחב של קריפטו

לדברי תומר ניב, הפיקוח הרגולטורי חיוני לצמיחה ולשילוב של שוק הקריפטו בשוק ההון המסורתי. כמותו, רבים בתחום רואים בכך את המפתח לאימוץ נרחב. כיום, רגולציה בתחום הקריפטו עוזרת לשמור על משקיעים קטנים מפני הונאות ומקרי פשיטת רגל של בורסות לא מפוקחות, כמו במקרה המפורסם של FTX. כך, על אף שהחזון של ביטקוין במקור היה לשחרר את האנושות מתלות במוסדות פיננסיים, ניב מאמין כי הפיקוח מסייע להבטחת עתיד הקריפטו כחלק לגיטימי ממערכת ההשקעות הגלובלית.

קרנות מחקות כדרך קלה לחינוך פיננסי ופיתוח הבנה טכנולוגית

קרנות מחקות מציעות יתרון נוסף ומפתיע – הן עשויות להוות שער כניסה נוח לעולם הקריפטו ולהוביל לחינוך פיננסי רחב. משקיעים שמתחילים את דרכם בקרנות אלו עשויים להתעניין בהמשך גם בהחזקה ישירה, מה שיוביל אותם ללמוד לעומק את עולם הקריפטו. החשיפה לקרנות תסייע להרחיב את ההבנה לגבי יתרונות הקריפטו ויכולותיו להוות אלטרנטיבה כלכלית במדינות עם בעיות כלכליות חמורות.

קריפטו כמפלט כלכלי בעידן המודרני

החזקה ישירה של ביטקוין היא כלי שמעניק ביטחון כלכלי לאנשים במדינות בהן הכלכלה והמטבע המקומי נמצאים בקריסה. כך, במקומות כמו ארגנטינה וניגריה, מטבעות דיגיטליים מספקים אלטרנטיבה של ממש לכסף המסורתי. הדבר משמש גם פתרון לאנשים שחיים תחת ממשלים בלתי יציבים, בכך שהוא מאפשר להם לשלוט על נכסיהם ולהימנע מתלות במטבע המקומי.

סיכום: האם קרנות מחקות הן הפתרון המושלם להשקעה בביטקוין?

קרנות מחקות מציעות פתרון נוח ובטוח למשקיעים שרוצים להיחשף לביטקוין בלי להתמודד עם המורכבות של החזקה ישירה. הן מספקות נגישות, הגנה רגולטורית ויכולת להיכנס לשוק הקריפטו בצורה פשוטה. עם זאת, יש להביא בחשבון את אובדן העצמאות הכלכלית ואת דמי הניהול המתווספים. כל משקיע צריך לבחון את יתרונות הקרן מול חסרונותיה, ולבדוק האם היא מתאימה לצרכיו ולהעדפותיו האישיות.

קרנות מחקות אינן מתאימות לכל אחד, אך הן בהחלט פותחות דלתות לשוק הקריפטו ומאפשרות למי שחושש מהמורכבות ומסיכוני הביטקוין להיחשף לנכס הייחודי הזה. יש לזכור בבחינת ההשקעה כי ביטקוין הוא נכס תנודתי.

לפרק המלא בפודקאסט שלנו:

*** אין באמור לעיל המלצה לפעולות בניירות ערך ו/או בחירת מוצר פיננסי ו/או פנסיוני ו/או ביטוחי כזה או אחר,
כל המידע המוצג כאן וההשוואות הן לצורך לימודי בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ מקצועי עם בעל מקצוע המותאם לצרכים האישיים של הלקוח ***