חתול פיננסי לפני 2 שנים כ- 23 דקות קריאה

קרן כספית שקלית המדריך המלא

כסף

ליאור הגיב:

מאמר מעולה ופותח את הראש. תודה רבה על תוכן איכותי ומעשיר.

חתול פיננסי הגיב:

תודה רבה ליאור!
שמח שאהבת.
1. חי הגיב:
  
  תודה, אחלה של סיכום ורלוונטי לתקופה זו
  1. חתול פיננסי הגיב:
    
    אין על מה.
    תודה לך על הפידבק
  2. חתול פיננסי הגיב:
    
    תודה רבה לך על הפידבק
אמנון המדביר הגיב:

אחלה מדריך! תודה רבה חתול

שאלה, יכולה להיות סיטואציה שבה אין קונים כאשר רוצים למכור יחידות מקרן כספית?

מה יקרה אם אין קונים כלל?
1. חתול פיננסי הגיב:
  
  תודה רבה על הפידבק.
  תיאורטית כן, בסוף זה שוק.
  “עושה השוק” מסדר את זה.
  1. אמנון המדביר הגיב:
    
    זו לא בעצם קרן נאמנות שבה יושב כל הכסף, ואם מישהו רוצה למכור, השווי נקבע לפי כמות היחידות ומורידים מהקרן? ואז בהכרח יש נזילות?
    למה בעצם צריך עושה שוק במצב הזה?
    1. חתול פיננסי הגיב:
      
      כדי לווסת את השוק. כל יחידה יש לה ערך. הנזילות היא לא בהכרח מיידית, במצב שבו כולם, אבל ממש כולם מוכרים באותו הרגע, אני מעריך שלא יהיה ניתן לקבל מיידית, אבל לאור המח”מ הקצר, הכסף יהיה נזיל מאוד.
2. ברונו הגיב:
  
  תודה רבה על המדריך הפשוט והברור.
  שים לב שנפל לך 0 בפסקה על דמי הניהול. רשום בין 0.5 ל0.17
  1. חתול פיננסי הגיב:
    
    איזו יופי! שמח לקרוא.
    תודה על הפידבק – אתקן מיד.

יואל הגיב:

תודה רבה
מענין ולימודי מאוד כרגיל.
בהחלט אלטרנטיבה לכסף שזקוק לחניית ביניים או המתנה ללא סיכון גבוה.

חתול פיננסי הגיב:

תודה רבה יואל. בהחלט כך.
יהיה מעניין לראות את השינוי בתשואה לאור שינויי הריבית והאינפלציה

יניר הגיב:

אלוף כל הכבוד!

חתול פיננסי הגיב:

תודה רבה יניר!

חן הגיב:

מאמר מעניין. מה זה קרן כספית שקלית *פטורה*?

חן הגיב:

עוד שאלה, מבחינת הקנייה/מכירה זה מתנהג כמו מניה? כלומר, יש עמלת קנייה/מכירה בברוקר?
1. חתול פיננסי הגיב:
  
  זה מנהג כמו מניה רק בהקשרי הנזילות. אין עמלות קניה ומכירה. מוציא *דמי הוספה* שזה סוג של מס רכישה, על מנת לדרבן את המשקיעים לא הוציא את הכסף מהקרן ובכך לשמור על יציבותה
חתול פיננסי הגיב:

הכוונה היא לקרנות שניתן להתקזז איתן במיסוי כאשר ישנם הפסדים בקרן

עמית לוי הגיב:

תודה חתולצ’יק, סגרת לי את הפינה בעניין הזה.

שרי הגיב:

תודה תודה.
תמיד שמרתי לפחות שלוש משכורות בעוש כקרן חירום
עכשיו מבינה שבימים של אימפלציה יש אלטרנטיבה
תודה רבה

חתול פיננסי הגיב:

זו בהחלט יכולה אפשרות לא רעה לקרן חירום.
כמובן שיש עלות (בעיני זניחה) כי זו קרן נאמנות ויש לה דמי ניהול

Shoval הגיב:

מאמר נהדר המסביר את הנושא בצורה ברורה ועניינית.
תודה רבה

חתול פיננסי הגיב:

תודה רבה שובל

אחלה כתבה. עם גישה קלילה ומובנת והאינפוגרפיקה שעושה סדר בבאלגן.
תודה. תודה. תודה.

חתול פיננסי הגיב:

תודה רבה. משתדל תמיד להנגיש בנוח את הנושאים אלו. לא תמיד זה קל, אבל האינפוגרפיקה בהחלט מסייעת פה.

נתיב רוטברט הגיב:

אני לא מבין איך 0.17% דמי ניהול נחשב נמוך. ולא השתכנעתי ליתרונות של קרן שקלית על פק”מ. רק בגלל שאולי תהיה הקלה במס ממנה וניתן יהיה לקזז עם הפסדים על מניות? לא נשמע כמו כלי אטרקטיבי בינתיים

חתול פיננסי הגיב:

0.17% זה בקצה הסקאלה, יש לך גם ב 0.02%.
אני לא אומר אם הוא אטרקטיבי, כי זה מאוד סובייקטיבי.
אני כן אומר שזו אפשרות כמו הרבה אחרות וצריך להכיר אותה.
תודה על התגובה.

תודה חתול
מאמר ברור ומעניין שעושה סדר בנושא

חתול פיננסי הגיב:

תודה רבה איתן
1. נטלי הגיב:
  
  חתול, תודה על הכתבה מאירת העיניים החכמתי.
  אשמח להבין למה כתבת שהיא חא עדיפה על מקמ.
  ואם אפשר הסבר להדיוטות במה הכוונה על סיום תקופת המחמ הם מןשקעים רק בפץאגחים לטווח קצר?
  1. חתול פיננסי הגיב:
    
    היי נטלי,
    תודה על הפידבק:) איזה כיף.
    אחדד, היא איננה עדיפה, אלא עוד אפשרות נוספת לחברותיה כקרן חירום כמו עו"ש, פק"מ ומק"מ.
    
    לכל אג"ח יש תקופת מח"מ (משך חיים ממוצע) הוא גוזר על התשואה האפשרית.
    כקרן כספית שקלית מורכבת בין היתר מאותם אג"חים לצד ריביות ג’מבו לדוגמה.
    אלו ואלו נחשבים אפיקים סולידים.

זהבה בוהדנה הגיב:

ממר מקיף שממש עושה סדר .
“הטבלאות” הקטנות שמרכזות את ההשוואות – עושות את העבודה..
תודה על כל הידע !

חתול פיננסי הגיב:

תודה רבה זהבה על הפידבק

צוקי הגיב:

תודה רבה על מאמר מעולה ומפתח את החשיבה! תודה ????????

חתול פיננסי הגיב:

שמח לקרוא שנהנית ושזה תרם לך.

ענת הגיב:

היי חתול, תודה!

יש אפשרות להסביר קצת את נושא המח"מ והשפעתו על הריבית?

נכון להיום רשת הבטחון שלי בעצם יושבת בעובר ושב. שוקלת לבדוק את הנושא הזה.
אם אפשר לשאול, איפה אתה שומר את רשת הבטחון שלך?

תודה רבה! ????

חתול פיננסי הגיב:

הי ענת,
מח"מ – משך חיים ממוצע, הוא למעשה משך תקופת תשלום הקרן.
כאשר הריבית עולה האגח עולה וזה מכולם במח"מ.

קרן חירום (רשת ביטחון) יכולה בעיני להיות במספר אפשרויות, ולכל אפשרות יש יתרון וחיסרון, הדגש היחידי המשמעותי בעיני לקרן חירום זו הנזילות. לרב דורשים נזילות גבוהה מאוד ולכן אלו רלוונטים:
1. עו"ש.
2. פק"מ.
3. מק"מ.
4. קרן כספית שקלית

את שלי אני שומר כעת בעו"ש, אז זו קרן קטנה יחסית ולא מהווה סכום משמעותי, אלא יורת כ"שומן" תזרימי ולא בהכרח קרן חירום.

מקווה שעניתי לשאלותייך, מוזמנת לשאול עוד בשמחה.

לימור הגיב:

תודה רבה על המאמר הבהיר, עושה לי סדר בראש????
שאלה – האם קרן שקלית יכולה להיות פתרון טוב לסכום כסף שאמור להיות נזיל לטווח קצר אך לא קצר מאוד, למשל 3-4 שנים? ובמידה ולא, אילו פתרונות אפשריים יש?

מירו הגיב:

אני לא רואה יתרון בקרן כספית מבחינה תשואה פק”מ נותן יותר גם בתוספת הטבת המס בכספית.

חתול פיננסי הגיב:

אני מעריך שבחודשים הקרובים קרן כספית תהיה אלטרנטיבה בהחלט ראויה, לאור יתרון ריבית הג’מבו שהיא משיגה מול הבנקים.

שרון הגיב:

אחלה כתבה מקיפה וברמה עולה ועולה. יפה. רק בטבלה יש לדעתי טעות, כי אין דמי ניהול ואחזקה/עמלות בקרנות כספיות, אם קונים יחידת קרן לבד. יש כבר בשוק פלטפורמה אחת לפחות של מסחר ישיר עצמאי בקרנות נאמנות, בלי עמלות ובלי עמלת ניהול. זה משנה את התמונה עוד יותר לטובת הקרנות הכספיות. Fair זה האתר ושם האפליקציה, ממליצה בחום מנסיון ראשוני. אפשר גם לבד, רק שזה נוח במרוכז שם.

חתול פיננסי הגיב:

תודה רבה שרון,
יש דמי ניהול לקרן עצמה, לזה התכוונת?
אין דמי קניה/מכירה לבית ההשקעות/בנק, אלא לקרן עצמה

תודה חתול על המאמר המפורט והמחכים
אני אוהב במיוחד את השילוב של אמצעים גרפיים במאמרים שלך – הוא מעולה וידידותי לעין ותורם להבנת העניין.
יש לי כמה שאלות/הערות :
1. מה המשמעות של דחיית מס ? (כתבת זאת כיתרון)
2. היכן ניתן לראות התייחסות לשינוי דמי ניהול בעתיד. עשיתי חיפוש בעמוד הקרן בפנדר ובמאיה על המילים “דמי ניהול” ולא ראיתי התייחסות לזה , האם זה אומר שאין ? נתקלת במקרים שיש , באלו קרנות ?
3. חייב לציין שעדיין לא רואה יתרון בקרן כספית מול פקדון. אם הפקדון מבוסס על ריבית משתנה + תחנות יציאה סבירות ומקנה בסביבות 3-4% לשנה, הוא עדיף (בנתונים הקיימים) על קרנות כספיות שהתשואה שלהן בחצי שנה האחרונה היתה 0.7%
גם אחרי המס הנומינלי 15% בפקדון
היום נראה לי שעדיף פקדון (ריבית משתנה + תחנות יציאה) עם בדיקה בכל תחנת יציאה והשוואה מול התשואה בקרנות הכספיות

חתול פיננסי הגיב:

תודה רבה איתן!
1. כל עוד לא מוכרים, בניגוד לפקמ שמתשחרר לו או פיקדון בנקאי, אז אין תשלום מס.

2. תראה ב”שיעור הוספה”, זה למעשה עוד שמי ניהול ואותם ניתן לשנות בהמשך.

3. בכל נקודת זמן, היום לדוגמה אתה מסתכל על 2 דברים:
א. תשואות עבר שהן מקושרות לקרן כספית.
ב. תשואות עתידיות שהן מגולמות כבר בפיקדון הבנקאי.
לכן, הפיקדון הוא יותר “הימורי”. למה? כי הוא מתבסס על הערכות עתידיות של עלית ריבית בדמות פיקדונות ג’מבו.

לצורך הדוגמה – היום יש ריבית קבועה של 3.5% ואילו קרן כספית באזור ה 3% שנתי.
מה יקרה עוד שנה? אם הריבית תעלה אז קרן הכספית תהנה מזה ואילו הפיקדון לא. כמובן גם ההפך, ולכן קרן כספית היא “כדאית” יותר בסביבת ריבית ואינפלציה גבוהים.

מקווה שעניתי, ואם לא מוזמן לשאול הכל.
1. הי חתול
  תודה על התשובה המפורטת.
  לגבי ההשוואה בין פקדון לק’ כספית :
  נתחיל עם זה שהריבית הקבועה בפקדונות לא רלבנטית כאן, אם רוצים להשוות “תפוחים לתפוחים”.
  אפשר לקבל מהבנקים פקדונות עם ריבית משתנה שיכולה להגיע ל-3.5 וחשוב מכך – תעלה עם עליית הפרייים!
  מנגד בדקתי תשואות של קרנות כספיות בחצי שנה האחרונה וגם ב3 חודשים האחרונים
  בכל המקרים שבדקתי התשואה היתה סביב ה- 2% – 1.4% לשנה
  הבדיקה היתה כך (לדוג. בהראל הראשונה בפאנדר חצי שנה אחרונה) :1003 /(1010-1003) = 0.0069 (0.7% בקירוב לחצי שנה)
  את אותה תשואה מצאתי גם בקרנות אחרות שבדקתי באותו אופן.
  במקרים שבדקתי לפי החודש האחרון קיבלתי תשואה של 2% בחישוב שנתי
  נכון, מדובר על תשואות העבר (הקרוב) אך הן עדיין לא מתקרבות ל-3%
  לכן נראה לי שעדיין משתלם יותר פקדון עם ריבית משתנה + תחנות יציאה (מקסימום כל רבעון)
  ולבצע את ההשוואה הזאת בכל תחנה (יתכן שכבר ברבעון הבא – תהיה עדיפות לק’ הכספית)
  פיספסתי משהו ?
  1. חתול פיננסי הגיב:
    
    3.5% היום זה בהחלט מכובד, אני מודה שנכון ליום הזה אני לא מכיר פיקדונות צמודי ריבית שנושאים תשואה של 3.5%.
    אתה צודק על תשואות הכספית. בניגוד לשוק ההון הקלאסי, בכספית כאשר בודקים את החודשים האחרונים התשואות הן לא כמו בפיקדונות, כיוון שלוקח לקרנות האלו זמן להתעדכן.
    אם אתה מוצא פיקדון של 3.5% צמוד ריבית והנזילות מתאימה לך? פנטסטי – זה לא רע בכלל!

אסף הגיב:

תודה רבה על ההסבר.

שאלה – האם ניתן לקבל הסבר על דרך הקניה של קרנות כספיות, שלא דרך הבנק?

שאלה נוספת – את קרן החירום עדיף לשים בקופת גמל להשקעה או בקרן כספית, בהנחה שהיא נטו לחירום?

חתול פיננסי הגיב:

היי אסף,
1. הקניה שלא דרך הבנק היא דרך חשבון מסחר עצמאי בבתי ההשקעות כמו אקסלנס, מיטב דש וכו. נכנסים למערכת, די בדומה לבנק ומקישים את שם הנייר/סימול, ורוכשים את הכמות רצויה.
2. יש פה עניין של ניהול סיכונים ומחיר. לטעמי במצב היום (וזו לא המלצה) אם משווים בין התשואה נטו (לאחר מיסוי ודמי ניהול) בין גמל להשקעה במסלול סולידי לבין קרן כספית, אז היתרון הוא לקרן כספית.
1. אסף הגיב:
  
  תודה רבה על התגובה המהירה.
  
  שאלה נוספת – נכנסתי לעמוד של אחת הקרנות, במקרה זה של הראל.
  שמתי לב שמעבר לדמי הניהול, ישנן עמלות נוספות: דמי נאמנות, סיווג עמלת הפצה ועוד סעיף שנקרא שיעור הוספה.
  תוכל להסביר בקצרה על התוספות הנ”ל? זה הופך את העמלות מ 0.02% ל 0.2%
  1. חתול פיננסי הגיב:
    
    אתה צודק.
    אלו עוד סוגי דמי ניהול שצריך לשים לב אליהם.
    השמות לא באמת משנים – אם כי חשוב לקחת בחשבון כי שיעור הוספה הוא סוג של מס רכישה. למעשה זה מעין “קנס” שמטילות קרנות הנאמנות על המשקיעים שמשולם רק בעת הרכישה, על מנת לאפשר יציבות ושלא יפקדו מהר את הפיקדונות. ככל שמשך זמן ההשקעה גדול יותר, ככה שיעור ההוספה פחות משמעותי בהקשרי התשואה.
2. אלעד הגיב:
  
  היי,
  לגבי סעיף 2 – אני מבין נכון שיש היום בקופות הגמל להשקעה מסלול מקביל לקרן הכספית שנקרא “אג”ח שקלי טווח קצר”?
  1. חתול פיננסי הגיב:
    
    נכון, יש כזה.
    אם כי אני מציע לחשוב על חופה אחרת לחיסכון סולידי כי דמי הניהול מאוד יקרים ביחס לתשואה.
    פיקדון בנקאי וקרן כספית יוכלו לתת מענה נכון יותר בעיני. לא המלצה/ייעוץ, עשה מה שנכון לך.

יניב הגיב:

היי תודה רבה,
האם התשואות שרואים בטבלה הן ראליות(לאחר האינפלציה), כי אני רואה לדוגמה 0.4 אחוז שנתי ופקמ נותן 3.5+ אז מה אני מפספס?

צריך לעדכן את הטבלה, היא מלפני מספר חודשים. התשואות הן נומינליות. ריאלית סביר מאוד שלא יהיה מיסוי לאור האינפלציה. אעדכן את התמונה בימים הקרובים.
התשואה היום היא באזור ה 1.2%, אבל מזכיר שתשואת קרן כספית מגלמת עתידית, את ריבית בנק ישראל.

דור הגיב:

תודה רבה על המידע המועיל! האם יש לי דרך לדעת מה הדמי הפצה? באתרים השונים כתוב טווח בין 4 עד 0.1% (!!!).

4? זה המון!
גם 0.1 זה המון.
לרב זה זה זניח מאוד אפס נקודה אפס משהו קטן מאוד.
בטוח שאתה על הנתון הנכון?

יאז הגיב:

היי
תודה רבה על המאמר.
יש לי שאלה אני רוצה להפקיד כל חודש סכום מסוים. קניתי עכשיו מהקרן אי פי אי בסכום מסוים. בחודש הבא פשוט לעשות את אותה פעולה?
הסכום הולך להתווסף לסכום הנוכחי? ואז להרוויח מהריבית דירבית או איך זה עובד

חתול פיננסי הגיב:

אי בי אי (IBI), נכון, אפשר לרכוש מתי שרוצים. אם זה מחזורי, כלומר כל חודש, אז אפשר גם בהוראת קבע.
הסכום מתווסף לרכישה הקודמת.
וכן, מרוויחים בריבית דריבית.
אפשר לשחק פה עם מחשבון ריבית דריבית:
https://tinyurl.com/yfbxpw3r

אושרי הגיב:

תודה על המאמר, כל הכבוד!
ממש מפורט ומעניין.
אבל איך יודעים אם הקרן צוברת או מחלקת?

חתול פיננסי הגיב:

הן צוברות, כולן.

נמרוד ורדי הגיב:

אם נתתי פקודת מכירה על קרן כספית דולארית נגיד ביום ראשון , והרי אין מסחר במטח ביום ראשון (לא פחות אין יציג) ולפקודת מכירה לוקח יומיים להתבצע , איך אני יודע מה השער המכירה של הקרן?

חתול פיננסי הגיב:

השער יקבע בעת מימוש הפעולה, סביר שזה יהיה ביום שני, למחרת.
1. אמיר צפניצקי הגיב:
  
  כל כך שמח שהסברת ממש בגובה עיניים !
  שאלתי היא איך אני יודע לכמה זמן הקרן קיימת והאם יש איזשהו תשואה גדולה יותר כאשר מחכים עד לסיום סוף הקרן ?
  והאם חל עליה ריבית דריבית ?
  1. חתול פיננסי הגיב:
    
    אין על מה אמיר.
    הקרנות ברובן קיימות מאז 2008.
    אין סוף לקרן. זה לא כמו פקיעת אגח.
    יש אמנם אגחים בתו הקרן עצמה, אבל זה שקוף לך. כי מנהל הקרן מוכר וקונה, לכן אין באמת תאריך סיום מוגדר, אלא כזה שאתה בוחר אותו. זה אחד היתרונות של קרן כספית.
    האם יש ריבית דריבית? חיובי!

אמיר צפניצקי הגיב:

שאלה נוספת איך אני מוכר את חלקי בקרן ?

חתול פיננסי הגיב:

בדיוק כפי שאתה קונה.
מוכר יחידות מסך התיק, כלומר את כמות הניירות שאתה רוצה.

נהוראי הגיב:

היי , רציתי לומר תודה רבה על התוכן
אני בן 21 חייל משוחרר אני חושב ללכת על כיוון , לפתוח קרן כספית דרך הבנק כדי שהכסף שלי לא ישחק בפיקדון ובע”וש .
אני מודע לעובדה שקרן כספית הינה נזילה ויש בה רמת סיכון מופחתת ביחס לקרנות סל וכיוצ”ב .
השאלה שלי היא האם לעשות את זה דרך הבנק ששם אין תשלום דמי ניהול ועמלות קניה ומכירה או דרך בית השקעות ..?
בכל מקרה אני מתכנן לפתוח תיק השקעות ,, אז אולי זה יכלול גם קרן כספית ….
אשמח לדעתך בנושא בקשר לפתיחת קרן כספית בבנק או בבית השקעות …..

חתול פיננסי הגיב:

היי נהוראי,
דרך הבנק זה אחלה. אין עלות בכלל.
יש בנקים שלא מאפשרים זאת כמו פפר וואן זירו, ופה הייתי הולך על קנית קרן כספית שקלית דרך FAIR שזה גם ללא עלות > https://go.fair.co.il/moneyplan_LP

לגבי קניה אצל בתי השקעות (ברוקרים) אז רק מיטב טרייד עם ההטבה שלי מאפשרים זאת ללא עלות. אז אם אתה פותח שמה חשבון מסחר עצמאי אז אפשר לקנות ולמכור גם קרן כספית שקלית ללא עלות כמו בבנק.
יש לך פה פוסט עם שלושת הדברים שכתבתי – בנק, FAIR ומיטב טרייד

https://moneyplan.co.il/how-to-buy-money-market-fund/

נהוראי הגיב:

ביני הגיב:

היי, תודה על ההסבר.
אשתי בעלת אזרחות אמריקאית,
האם קרן כספית נחשבת חלק מPAFIC?
כלומר בעייתית להשקעה עבור אזרח אמריקאי מבחינת מיסוי?

חתול פיננסי הגיב:

היי ביני,
אכן. קרן כספית היא קרן נאמנות ולכן היא תחת PFIC.
היא לא מתאימה לאזרחי ארה”ב.
1. ביני הגיב:
  
  תודה.
  יש אפיק שומה מומלץ לאזרחים אמריקאים?
  1. חתול פיננסי הגיב:
    
    כל דבר שהוא אינו קרן נאמנות ישראלית.
    לדוגמה, לא ייעוץ/המלצה – SGOV הוא דומה לכספית בסגנון MONEY MARKET FUND
    1. ביני הגיב:
      
      תודה!
תמר הגיב:

כן, בעייתי

שלום,
את האמת אני עדיין מעט מבולבלת ולא בטוחה שקרן כספית עדיפה על פק״מ.
אני חיילת (וגם עובדת) ויש לי זמן מוגבל לחסוך (שנה ו3 חודשים בערך) עבור לימודים. יש לי אפשרות לשים כל חודש 2,500 ש״ח.
השאלה היא איך בעצם זה עובד – הסכום מתווסף כל חודש לקרן? והאם אני באמת בתום התקופה אצא מורווחת יותר מאשר בפקמ וזו הדרך שעדיפה לי על מנת לא לאבד מהערך של הכסף שלי?
אשמח להכוונה ועזרה ????????

חתול פיננסי הגיב:

היי מיכל,
זה כמובן לשיקולך ומה שנכון לך.
בקרן כספית הכסף מתווסף לאותו הנייר כל עוד את קונה את אותו הנייר ערך, כלומר את אותה הקרן כספית.
האם פקמ עדיף? זה תלוי בתנאים שתקבלי. ברב המקרים כקרן כספית תהיה עם תשואה גבוהה יותר.

ירדן הגיב:

היי, קודם כל תודה רבה על ההסבר המפורט!!!
אשמח להסבר, ברגע שאני קונה קרן כספית שנראית לי עדיפה, אני יכולה להשקיע כל סכום שהוא?
היכן אני יכולה לראות את התשואה שלה? והאם זה חיסכון רוולנטי לי אם אני אצטרך את הכסף בעוד ארבעה חודשים- חצי שנה?
אם אקנה קרן כספית- איך אני מושכת את הכסף חזרה לעו”ש מתי שאצטרך? מוכרים את נייר הערך?
תודה רבה מראש.

חתול פיננסי הגיב:

היי ירדן,
כן.
ניתן להשקיע כל סכום בקרן כספית שקלית, להוציא קרנות כספיות מוגבלות שיש להן מגבלת הפקדה שלרב זה כמה אלפי שקלים בכל פעם.
התשואה היא די פשוטה לחישוב והיא דומה לריבית בנק ישראל, ונכון להיום אפריל 2024 היא כ 4.5%.
התשואה על קרן כספית היא משתנה בהתאם לריבית בנק ישראל וכאמור עוקבת אחריה. אפשר לראות תשואות באתר של פאנדר אבל לפעמים יש שם סטיות קלות.
אם את צריכה את הכסף בעוד כחצי שנה את התשואה תהיה כמחצית – 2.25% לפני מס כמובן וזה נכון להיום.
את המשיכה חזרה אפשר לעשות בדיוק כפי שקונים, ממש באותו החלון עם המכירה – אות מ’ בצבע אדום.

ביולוג ירושלמי הגיב:

חתול, כל הכבוד לך 3>
מאמר קולע, תמציתי ופשוט, מוסבר וכתוב בשפה פשוטה וקלה בגובה העיניים, כתוב לעילא ולעילא.
באמת שתענוג של קריאה 10/10, והמון נחת מספיגת ידע ומידע בבלוג המצויין שלך.
תודה ענקית לך על השירות לציבור וכל כל התוכן המעולה, ההשקעה מהזמן שלך, הטרחה שבלכתוב ולהשקיע ולדייק, והמאמץ בלהתנסח ולהסביר.

בקשר למאמר – יש לך כבר לפחות 3 מאמרים מקיפים (ומתעדכנים! כי אתה איש רציני ומסודר) על קרנות כספיות שאני מכיר, אז לא יודע אם כן התעכבת על זה… אבל לפחות במאמר הנוכחי לדעתי, קפצת *מהר מדי* ולא התעכבת על כל עניין דמי הניהול.
אתה קודם כל צודק שההבדל הוא לא גדול, ומשמעותו “רק” כמה עשרות שקלים בשנה, אבל כח צרכני של אלפי רוכשי קרנות נאמנות כספיות שיתעכב על דמי הניהול וידרוש אותם זולים יותר ויותר, אולי כן יוכל להניע גל של שינוי בשוק אצל החברות המנפיקות (חוק המספרים הגדולים?).

רצוי לפרט על דמי הניהול *הכוללים* (ממש הייתה חסרה המילה הזו – “הכוללים”) קצת יותר לעומק, בשילוב דוגמא רלוונטית מאתר מאי”ה של למשל קסם אקטיב כספית שקלית (5137740):
https://maya.tase.co.il/fund/5137740?view=details
שמורכבים מ:
1. דמי ניהול “רגילים” (%), שבמקרה של קסם אקטיב כספית שקלית – 0.07%.
2. דמי נאמנות (%), שבמקרה של קסם אקטיב כספית שקלית – 0.01%.
ומכאן שדמי הניהול *הכוללים* והאמיתיים/סופיים של קסם אקטיב כספית שקלית הינם 0.08%.

3. ישנו גם סעיף שנקרא “סיווג עמלת הפצה” שעלותו 0.1% (כפי שרואים באתר מאי”ה), אבל יש לציין שעמלת ההפצה משולמת על ידי מנהל קרן הנאמנות (במקרה שלנו קסם קרנות נאמנות) לגוף המפיץ את יחידות הקרן שלו (במקרה שלי אני קונה אצל בנק יהב בחינם, אז לבנק יהב).
בעצם, בנק יהב שמוכר לי את קרן הנאמנות הכספית גובה את עמלת ההפצה שלו ממנהלי הקרנות הכספיות, והם בתורם כמובן שמגלגלים אותה עלינו הלקוחות, כי הלקוחות הם אלו שבסופו של דבר משלמים על הכל ואף גוף פיננסי לא יהיה מוכן למכור לך מוצר הפסדי.
אז עמלת ההפצה למי שהתעניין, היא המוטיבציה של הבנק למכור לנו הלקוחות את קרנות הנאמנות הכספיות בחינם לגמרי ללא עמלות בכלל (אני מוכר וקונה בלי לשלם שקל דרך תיק ההשקעות בבנק), וזו הסיבה שהייתי כל כך מופתע איך זה שפתחתי תיק השקעות בבנק יהב ואני לא משלם שקל על קנייה ומכירה של קרנות נאמנות כספיות (משתמש בהן עבור קרן חירום).

4. לעמלה מסוג שיעור הוספה (%) אני לא מתייחס בכלל… כיום, כל קרן נאמנות כספית שמכילה בתוכה שיעור הוספה מבחינתי היא אינה מועמדת לקניה כלל וכלל.

תודה רבה 🙂

חתול פיננסי הגיב:

היי ביולוג ירושלמי,
מקבל לגמרי!
תודה רבה על כל החידודים וההשקעה שלך בתגובה. אין ספק שהיא תורמת רבות ומעשירה את כולנו בידע

אור הגיב:

“תיאורטית אין בעיה למכור ולקנות קרן אחרת כי לא משלמים מיסים בסביבת אינפלציה גבוהה כפי שקורה היום.”

מה הכוונה במשפט הזה? הרי אם נרצה לקנות קרן חדשה ניאלץ לפדות את כספי הקרן ולשלם מיסים על הרווח לא? ואז מהכסף הזה נוכל לקנות מחדש קרן אחרת
האם אני מפספס משהו? האם יש דרך אחרת “לנייד” קרנות כספיות מבלי שזה ייחשב אירוע מס?

חתול פיננסי הגיב:

זה משפט שהוא נכון כאשר האינלפציה גבוהה מהתשואה על הקרן, כי משלמים 25% מס ריאלי ואם האינלפציה היא מעל תשואה אז יש 0% מס.
היום, מאי 2024 זה לא ככה. האינפלציה היא נמוכה מהתשואה ולכן יהיה תשלום מס רווחי הון ריאלי.
לא ניתן לנייד

הנרי הגיב:

אני רואה בכל המדריכים פה שאין עלות לקנייה ומכירה של קרן כספית.
אבל באתר של הבנק (לאומי, אם זה משנה), בטבלת קרנות הכספית המוצעות, מלבד דמי הניהול, מופיעים גם דמי קניה ופדיון (נעים בין ~100 ל-~1500 ש”ח).
חיפוש של דמי קנייה ופדיון בקרן כספית לא מוצא לי שום דבר.
אשמח לעזרה להבין מה קורה!

חתול פיננסי הגיב:

היי הנרי,
אני לא מכיר כזה.
אסור לפי החוק לבנקים לקחת דמי ניהול על קניה ומכירה, אולי אתה מתבלבל עם נתון אחר?

הנרי הגיב:

אני רואה בכל המדריכים פה שאין עלות לקנייה (הפקדה) ומכירה של קרן כספית.
אבל באתר של הבנק (לאומי, אם זה משנה), בטבלת קרנות הכספית המוצעות, מלבד דמי הניהול, מופיעים גם מחירי קניה ופדיון (נעים בין ~100 ל-~1500 ש”ח).
חיפוש של מחיר קנייה ופדיון בקרן כספית לא מוצא לי שום דבר.
אשמח לעזרה להבין מה קורה!

היי חתול!
רציתי לשאול מה ההבדל אם אשקיע בקרן כספית שקלית או אם אשקיע בקרן מחקה מדד למשל הSP 500 דרך FAIR או דרך IBI שיש לי שם חשבון מסחר.
זה כרוך פשוט בסיכון יותר גבוהה?
רוצה להבין לעומק מה יותר משתלם בוא נגיד לטווח של שנה.
האם במחקה מדד אני צריך לעקוב אחרי זה כדי לראות שאני לא מפסיד ובקרן כספית פשוט יכול להיות רגוע כי הסיכון הוא לא גבוהה?
תודה רבה!

חתול פיננסי הגיב:

היי לירון,
קרן כספית שקלית זה חיסכון סולידי לטווח קצר, בעוד שהשקעה בקרן סל מחקה מדד S&P 500 יש לה מרכיב סיכון משמעותית גבוה יותר ולכן זה לא כל כך בר השוואה.
כספית כן הייתי קונה דרך FAIR/בבנק.
קרן סל מחקה מדד אפשר לגמרי לקנות בחשבון שיש לך כבר ב IBI.
לשנה אני הייתי קונה קרן כספית שקלית.
לגבי האם לעקוב אחרי קרן סל מחקה מדד? לטעמי לא. זה סוג של שגר ושכח. אל תנסה לתזמן את השוק…:)

א ב הגיב:

בנק יהב:
אפליקציית בנק יהב שוק ההון
בנק מזרחי טפחות:
אפליקציית מזרחי טפחות שוק ההון
בנק מרכנתיל:
באפליקציית מרכנתיל
בנק דיסקונט:
באפליקציית דיסקונט
בנק הבינלאומי, ובניו:
באפליקציית הבנק
בנק פועלים:
באפליקציה הנקראת “מסחר בשוק ההון”
בנק לאומי:
אפליקציית לאומי טרייד

א ב הגיב:

כמה מילים על קרן כספית כשרה, אולי יועיל למי שתוהה, מקווה שיצא חן בעיני בעל הבית.
ההלכה אוסרת הלוואה בריבית בין שני יהודים, כיוון שצריכה להיות ביניהם אחווה, ולכן יש בעיה הלכתית באג”ח קונצרני. הפתרון הוא שלא נעשית הלוואה אלא השקעה, כך שהמלווה נעשה שותף קטן בחברה ונעשה שותף ברווחים כמו הלוואה. קוראים לזה “היתר עיסקה”. בפועל זה לא משנה מבחינה ממונית.
האפשרות האחרת היא קרן שאין בה אג”ח קונצרני, יש גם כזו.

חתול פיננסי הגיב:

מרתק! תודה רבה. למדתי עוד משהו.

משה כהן הגיב:

הי חתול, למה לא אריה!
רציתי לשאול אם אני קונה קרן כספית בבנק ואח”כ אני פותח חשבון מסחר או עובר בנק,
אני יכול לקנות ולמכור מהקרן במקום החדש, ומה לגבי מיסוי האם מתחשבן לי קרנות בבנק מול הפסד בקרנות בחשבון מסחר, והאם כשאני מעביר כספים מקרן דרך הבנק לדרך חשבון מסחר יש מיסוי
עוד שאלה אם אני מוכר קרן שקלית אחת וקונה אחרת יש לי מיסוי, או רק במימוש לגמרי שהכסף חוזר לעו”ש
אשמח קצת אם תוכל לעשות לי סדר בדברים, מקווה שהשאלות ברורות

חתול פיננסי הגיב:

חתול זה אחלה 🙂
לא צריך למכור אלא זה עובר ככה. אין פה אירוע מס. ניתן להעביר ניירות ערך ללא מכירה, אולי תהיה עמלה של הבנק, אבל לרב זה בקטנה. 5 שקלים לנייר.
אם אתה מוכר קרן כספית בהחלט יש מיסוי – מס רווחי הון. כל אירוע מכירה, של כל נייר ערך וכולל את הקרן כספית, אז יש לך אירוע מס.

otchi gal הגיב:

שאלת תם אז מראש סליחה 🙂
כשנכנסתי לתיאור התמהיל של שתי קרנות, ראיתי השקעה באג״חים (דוגמה כמו מגדל חשיפה חיובית לאג”ח ביום המסחר האחרון 78.20%). דיברת על הסכנה היחידה שטמונה בהשקעה כזאת היא במקרה שהריבית תהיה שלילית. מה במקרה של תספורות אג״חיות (כמו המקרה של תשובה)? האם סיכון כזה אפשרי כאן או שאני מחמיץ משהו?

חתול פיננסי הגיב:

זה אפשרי, אבל עדיין הסיכון נמוך כי מדובר במח”מ קצר מאוד של עד 90 ימים.

ירדן הגיב:

שלום, אשמח לדעת מה הכוונה בשער הרכישה ובשער הפידיון
תודה רבה

חתול פיננסי הגיב:

שער רכישה זה מתי שקונים את הקרן כמה משלמים, והפדיון הוא בעת המכירה.