קרנות כספיות, תשואה ואיך מחשבים תשואה שנתית אם הריבית תרד? ◁◁ חתול פיננסי

בואו נעשה חישוב תשואה בקרן כספית עם הנתונים הבאים:

גובה ההון הקרן כספית הוא 10,000 שקלים עם תשואה שנתית שנכונה לסוף 2024 של 4.5% (נתעלם מהמס).

התשואה השנתית בשקלים תהיה 10,000*4.5% = 450 שקלים.

שהם 1.23 שקלים ליום.

אגב, אחוז התשואה שנתית הממוצע לריבית הזו תהיה כ- 0.013%.

אם לא מתחשבים באינפלציה וההצמדה למס רווחי הון אז נשלם 25% מתוך ה 450 שקלים שזה 112.5 שקלים ככה שישאר לנו “נקי” 450-112.5=337.5 שקלים רווח ריאלי נטו.

ואם מתחשבים באינפלציה שהיא לצורך הדוגמה 3.5% אז נשלם מס רווחי הון “רק” על המרווח שבין האינפלציה לתשואה שזה 1%, כלומר 100 שקלים, מזה נגזור 25% ככה שייצא שהמס שנשלם יהיה 25 שקלים.

הבנתם? רווח ריאלי שמתחשב באינפלציה הוא 1% שזה 100 שקלים ומהם לוקחים מס רווחי הון 25% = 25 שקלים.

כלומר נקבל אלינו לאחר המכירה450-25=425 שקלים.

אל תטעו – לא באמת הרווחתם יותר ריאלית, כי הכל התייקר, למעשה המונח הנכון הוא ישיש יותר כסף בשוק והערך של הכסף נשחק לאור האינלפציה.