רפורמת מסלולי ההשקעה מה שצריך לדעת - ידע שווה כסף - התנ"ך של עולם הפיננסים

דף הבית » קרן פנסיה » רפורמת מסלולי ההשקעה מה שצריך לדעת

---

אז זוכרים שדיברנו על הוצאות הנוספות שגובים מאיתנו מעבר לדמי הניהול שאנו משלמים בקופות הגמל וקרנות הפנסיה שלנו?

מסתבר שרשות שוק ההון גם שמה לב לעלויות הגבוהות והלא שקופות הללו ובאה לתקן את העוול.

רפורמת המסלולים החדשה יצאה לדרך היום (יולי 2024)  ובאנו לעשות לכם את החיים קלים ולהסביר בפשטות מה היא כוללת,

אם אתם חושבים שזה לא קשור אליכם אז נעדכן – השינויים משפיעים על כולם (כמעט).

 מה הרפורמה כוללת?

• צמצום והגבלת ההוצאות הישירות בניהול ההשקעות.

• שקיפות בנושא ההוצאות הישירות והעלויות שלהן.

• יצירת סטנדרטיזציה בין מסלולי ההשקעה המוצעים לטובת השוואה נוחה של החוסכים.

מהן ההוצאות שאנחנו משלמים לגופים? 

ההוצאות מורכבות משני סוגים של עלויות: 

• דמי הניהול אותם אנו משלמים על הניהול של המוצרים,  דמי הניהול שקופים ולכאורה ידועים לכל, לצערנו רבים לא יודעים בכלל מה המוצרים שקיימים להם, לא מכירים באיזה חברה הכסף מנוהל, גם לא את המסלול ובטח לא את דמי הניהול.

דוגמה 1.5% על הפקדה ו- 0.1% על הצבירה. רוצים להוזיל את הפנסיה שלכם? השאירו לנו פרטים.

בדמי ניהול בפנסיה לדוגמה יש תשלום מהצבירה ומהפקדה, שאלות רבות עלו מה חשוב יותר ולכן יצרנו מחשבון שיסייע לכם להחליט.

• הוצאות ניהול השקעות שהן קשורות לרמת החשיפה שלנו לסוג הנכסים, האם כל מה שמנהל הקרן עושה הוא קניית קרנות מחקות או לדוגמה הקרן משקיעה בנכסים לא סחירים בהן הוצאות ניהול ההשקעה גדול יותר. הוצאות ניהול השקעות לא שקופים ולא ידועים מראש.

יתרונות וחסרונות בהשקעה בנכסים לא סחירים

היתרון בהשקעות בנכסים לא סחירים אלו היא שהקורלציה שלהם לשוק ההון היא נמוכה וכן נותנת מין כרית ביטחון בתקופות בהן שוק ההון בירידות ופיזור רחב יותר למי שמעוניין להיחשף לאלטרנטיבות נוספות של השקעה. 

החיסרון הוא כמובן העלות הנוספת שאנו משלמים כתוצאה מחשיפה לנכסים הללו.

רגע מה זה בכלל נכס לא סחיר?? השקעות בתשתיות, נכסי נדל”ן, פריבט אקוויטי, השקעות חוב ואשראי.

חלוקת מסלולי ההשקעה החדשים

מסלולי ההשקעה החדשים מחולקים ל-5 תחומים:

• מסלולים עוקבי מדדים 

השקעה פאסיבית בניירות ערך סחירים שכוללת שישה מסלולים עוקבי מדדים שכוללים בסה”כ 13 מדדים שונים בארץ ובעולם. ביניהם מדדי מניות ומדדי אג”ח.

הוצאות ישירות נמוכות.

• מסלולי השקעה סחירים

השקעה במניות ואג”ח באופן אקטיבי ולא פאסיבי כמו באשכול הראשון שמשקיע רק דרך מדדים. 

הוצאות ישירות נמוכות.

• מסלולי השקעה אקטיביים 

השקעה בניירות ערך סחירים וגם לא סחירים כמו השקעות ישירות בנדל”ן, קרנות גידור, תשתיות ועוד. 

הוצאות ישירות גבוהות.

• מסלולי השקעה אקטיביים עם דמי ניהול משתנים

כרגע עדיין לא אפשרי להשקיע בהם. בהמשך הם כן יהיו פתוחים עם דמי ניהול משתנים שנקבעים על בסיס הצלחה של מנהלי ההשקעות. 

הוצאות ישירות גבוהות.

• מסלולי אמונה וקיימות 

השקעה לפי השקפת עלומו של החוסך כמו המסלולי הלכה ומסלולי השריעה שקיימים כיום. 

הוצאות ישירות בינוניות.

לסיכום הרפורמה יוצרת מבנה שמאפשר לנו החוסכים לדעת מראש מה העלות המקסימלית שניתן לגבות מאיתנו על השקעה בכל אחד מן מסלולי ההשקעה בהם נבחר להשקיע ויוצרת שקיפות אל מול הגופים ובנוסף אחידות בין הגופים כדי שלנו החוסכים יהיה קל ופשוט להשוות ביניהם.

באתר החברה בה הקרן שלכם נמצאת ניתן לראות לצד דמי הניהול, את העלות השנתית הצפויה. 

אז מה קורה בתכלס עם המסלולים שלי?

כל החוסכים שמושפעים מהרפורמה קיבלו מכתבים על שינוי שמות מסלולי ההשקעה.

מי שנמצא במסלולי ברירית מחדל : המסלולים הכלליים והמסלולים תלויי גיל ישאר באותו המסלול.

מי שנמצא במסלולי s&p 500 גם ישאר באותו המסלול.

שאר המסלולים כן שינו את התמהיל שלהם ואת שמם כדי שישקף את הניירות בו הם מושקעים ואת מסלול ההתמחות לפי החלוקה שציינו למעלה.

נציין כי הרפורמה פורסמה מזמן ותאריך הביצוע הוא 1.7.2024.

לייעוץ והכוונה בנושא זה והתאמת מסלולי השקעה אתם מוזמנים לפנות להשאיר לנו פרטים וסוכן פנסיוני מטעמנו יצור איתכם קשר.

שם לוי – סוכן פנסיוני 

***כל האמור במאמר זה אינו מהווה המלצה או ייעוץ המתאימים לצרכיו האישיים של כל אדם ואדם ואין לראות באמור לעיל תחליף לייעוץ, כל העושה שימוש במידע זה הוא על אחריותו בלבד***