איך לבחור מסלול השקעה - ידע שווה כסף - התנ"ך של עולם הפיננסים

יש ירידות בשוק להעביר למסלול סולידי?

האמת שזאת שאלה שמוציאה את כדורי הבדולח מהבוידם. 

עכשיו בכנות – אף אדם לא יכול לדעת בוודאות האם ירידה הסתיימה או שירידות ימשיכו.
כן יש הערכות לגבי עומק תיקון טכני, הערכת שווי של חברה ומדידה האם החברה / מדד זול כרגע או יקר, אבל מצב של “חוסר התאמה” יכול להימשך תקופה ארוכה, ייתכנו שינויים בדרך שיפגעו בהערכה, בלת”מים, תחזיות אופטימיות/פאסימיות וכו’.

לכן, אם באמת קשה לכם לראות שהקרן מפסידה ובכלל להפסיד את סכומי הכסף/האחוזים שאתם רואים שהקרן ירדה, אז אולי אתם לא נמצאים במסלול שמתאים לכם מלכתחילה.
מה שקורה לרוב הוא שאנשים מוציאים את כספם מהשוק (או מעבירים לאפיקים סולידיים) בזמן הירידות (לרוב אחרי שהשוק ירד כמה אחוזים טובים) ואז בהמשך הירידות הם שמחים שיצאו. אבל מה עוד קורה? הם לרוב לא יודעים מתי לחזור לשוק. הם רואים עלייה ואז הם לא יודעים האם זאת עליה קלה כחלק מתיקון למגמה יורדת או שזאת בעצם תחילתה של מגמת עליות.

כך בעצם יצאנו לאחר ירידות בשוק וחזרנו אחרי שפיספסנו את העליות בשוק.

יש גישה שאומרת כל אדם יכול לשנות את הקצאת התיק בין טווחים שהוא הגדיר.

הבעיה בגישה הזאת היא שאנחנו מנסים לתזמן את השוק, בפועל מה שקורה דומה למקרה הקודם רק שכאן אנחנו לא 0 או 100 אלא בתוך טווח  כלומר רוב האנשים יהיו בתחילת הירידות בקצה העליון של טווח הסיכון שלהם ובהתאוששות השוק יהיו בתחתית טווח הסיכון.
כלומר “ALL IN” כשאנחנו בשיא ואז אנחנו מפסידים כסף מתיק יחסית גדול יותר, אבל בחזרה למעלה כנראה שניהיה באחוז סיכון נמוך ועל כן התיק שלנו יתקן בצורה איטית יותר מהשוק.

גישה אחרת היא להקטין סיכון תוך כדי העליות, כשהשוק יקר ממוצע מכפיל רווח היסטורי, אינדיקטורים אחרים שמראים ש”מיצינו את הפוטנציאל”.

הבעיה שלצורך העניין ברגע כתיבת שורות אלו (דצמבר 2021) כבר שנים טוענים שהשוק יקר והוא עדיין שובר שיאים פעם אחר פעם, אז בעצם כמות המניות שלנו נמוכה ואנחנו מפספסים את הרווחים.

הערה: תרומתן של אחוז מאוד קטן מהחברות אחראי לצמיחה לא קטנה של המדדים (מדד s&p500 ומדד הנאסדק).

הערה: מעבר בין מסלולים לא חייב להיות מ100% מניות ל-0%. כלומר ניתן לדוגמה לעבור ממסלול מניות למסלול כללי שם יש כ-45% מניות או לבחור אחוז מסוים ממספר מסלולים.

סיכום ומסקנות

כל אחד צריך להבין באופן מספרי מה אומרת לנו התשואה וטווח הזמן להשקעה. אם לצורך העניין השקענו 50 אלף שקלים והרווחנו 10% בהשקעה לשנה במסלול מניות, האם 5000 שקלים היו שווים את הסיכון שאולי נאבד 10-20 אלף שקלים באותה השנה ובכלל קיים סיכוי של כ-30% להפסד כסף בהשקעה בשנה בודדת, האם אנחנו יכולים להרשות לנו את ההפסד הזה? האם זה שווה לנו?

צריך להכיר שכשאנחנו רואים ששוק יכול לעלות דו ספרתית בשנה, הוא גם יכול לרדת באופן דומה (ואף יותר כי לרוב ירידות הן חדות יותר וקצרות יותר) ומה שיותר חשוב הוא להכיר את עצמנו בתנאי שוק שונים ואת המטרות שבשבילן אנחנו משקיעים את הכסף.