רוד שואו - ידע שווה כסף - התנ"ך של עולם הפיננסים

דף הבית » שוק ההון » רוד שואו

---

אז מה זה רוד שואו?

מיד נגיע לזה, אבל בשביל זה, הסבר קצר על התהליך…
חברה המעוניינת לגייס הון באמצעות הנפקת ניירות ערך יכולה לבחור לצאת להנפקה על ידי ביצוע הנפקה ראשונית לציבור (IPO).
זהו שלב מקדים להפיכת החברה מפרטית לציבורית, בו החברה מפרסמת טיוטת תשקיף.

במהלך ההנפקה, הנהלת החברה מטיילת ברחבי הארץ או העולם כדי להציג מצגות למשקיעים פוטנציאליים, על מנת ליידע ולשכנע אותם להשקיע בניירות ערך של החברה, תהליך זה ידוע בשם רוד שואו (Road Show).

החוק בישראל קובע שאורך התהליך יהיה בין 10 ל-21 ימים.
החברה רשאית לבחור לעבוד עם בנק השקעות או חתם, שתפקידו לגייס הון ממשקיעים שהם על פי רוב גופים מוסדיים.
החתם, לו תפקיד מכריע בסיוע לחברה לגייס הון ולנהל את הסיכונים הכרוכים בהנפקה, מסייע לחברה לקבוע את טווח המחירים של ניירות הערך וכן מנהל את חלוקת ניירות הערך למשקיעים.

בזמן שהרוד שואו יוצא לדרך, החתם והנהלת החברה עורכים מצגות, עונים על שאלות ומספקים תחזיות פיננסיות כדי להדגים את הפוטנציאל של החברה ואת התשואות שהמשקיעים יכולים לצפות להן ובכך הם משווקים את ניירות הערך.

לאחר השלמת הרוד שואו, החתם והחברה מחליטים על המחיר הסופי של ניירות הערך ומספר המניות שיונפקו. לאחר מכן החתם מחלק את ניירות הערך למשקיעים, ולוקח חלק מהתמורה כשכר טרחה עבור שירותיו. החברה מקבלת את ההון שגויס ממכירת ניירות הערך, איתו תוכל לממן את פעילותה וצמיחתה.

נכתב על ידי משה גוטמן – תכנון אסטרטגיות הון